支持更多“硬科技”企業(yè)利用資本市場(chǎng)發(fā)展壯大
6月18日，第十二屆陸家嘴論壇在上海召開(kāi)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿發(fā)表主題演講時(shí)表示，在疫情影響下，資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了常態(tài)化運(yùn)行，韌性明顯增強(qiáng)。另外，面對(duì)全球供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈遭遇梗阻的困境，資本市場(chǎng)要肩負(fù)起更高水平開(kāi)放和推動(dòng)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的使命，支持更多“硬科技”企業(yè)利用資本市場(chǎng)發(fā)展壯大。
堅(jiān)定擴(kuò)大開(kāi)放
易會(huì)滿表示，目前疫情仍在全球蔓延，正在并將持續(xù)對(duì)世界政治、經(jīng)濟(jì)和金融格局產(chǎn)生深刻影響。我們有必要從歷次危機(jī)中汲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，深化對(duì)危機(jī)形成、演變和應(yīng)對(duì)的規(guī)律性認(rèn)識(shí)。其中，至少有兩點(diǎn)啟示：一是深化國(guó)際合作是有效應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)的必然選擇。二是專業(yè)高效的政策協(xié)同是阻止危機(jī)擴(kuò)散和經(jīng)濟(jì)陷入惡性循環(huán)的關(guān)鍵所在。
易會(huì)滿表示，面對(duì)這次全球重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件，中國(guó)金融業(yè)和資本市場(chǎng)總體保持了穩(wěn)健運(yùn)行。主要有以下三點(diǎn)體會(huì)：
一是堅(jiān)定擴(kuò)大開(kāi)放，以開(kāi)放促改革、促發(fā)展。中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的步伐，不僅沒(méi)有因疫情而放緩，反而進(jìn)一步加快。證券基金期貨機(jī)構(gòu)外資股比限制提前全面放開(kāi)，6家外資控股證券公司已順利落地。QFII/RQFII全面取消額度限制。與境外機(jī)構(gòu)投資者保持良好溝通、增進(jìn)相互信任，外資總體保持了凈流入。加強(qiáng)與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，共同打擊上市公司財(cái)務(wù)造假。保持定力，堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化方向，全面深化資本市場(chǎng)改革，科創(chuàng)板制度創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制、新三板改革等重大舉措正陸續(xù)落地實(shí)施。
二是堅(jiān)持科學(xué)監(jiān)管，在充分尊重規(guī)律的基礎(chǔ)上體現(xiàn)監(jiān)管溫度和彈性。疫情發(fā)生以來(lái)，證監(jiān)會(huì)一方面堅(jiān)持按規(guī)律辦事，充分發(fā)揮市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)和創(chuàng)新發(fā)展的機(jī)制作用。另一方面，辯證把握監(jiān)管的原則性與靈活性，體現(xiàn)區(qū)別對(duì)待、分類施策的監(jiān)管導(dǎo)向，較好實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)效果和社會(huì)效果的有機(jī)統(tǒng)一。
三是強(qiáng)化各方協(xié)作，著力提升金融治理效能。與歷次應(yīng)對(duì)股市風(fēng)險(xiǎn)事件相比，這次資本市場(chǎng)應(yīng)對(duì)疫情沖擊的政策合力更強(qiáng)，效果也更明顯。中國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了正常開(kāi)市和常態(tài)化運(yùn)行，重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)呈邊際收斂，市場(chǎng)韌性明顯增強(qiáng)，支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能得到有效發(fā)揮。
資本市場(chǎng)要肩負(fù)起兩大使命
易會(huì)滿表示，隨著疫情影響的持續(xù)發(fā)酵，未來(lái)全球可能出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)深衰退、金融高風(fēng)險(xiǎn)、要素低流動(dòng)的不利局面。如何在危機(jī)中育新機(jī)、于變局中開(kāi)新局，維護(hù)全球金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，是當(dāng)前和今后一段時(shí)期我們必須共同面對(duì)的挑戰(zhàn)。
“新的起點(diǎn)，需要新的眼界、新的格局和新的胸懷。”易會(huì)滿表示，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)與境外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融組織的廣泛合作，積極參與國(guó)際金融治理，共同建立打擊跨境證券違法犯罪行為的執(zhí)法聯(lián)盟，共同解決加強(qiáng)全球上市公司審計(jì)監(jiān)管合作的路徑問(wèn)題，共同維護(hù)各國(guó)投資者的合法權(quán)益。
受疫情影響，全球貿(mào)易、投資、消費(fèi)明顯下降，供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈遭遇梗阻，供需兩端受挫。面對(duì)困境，易會(huì)滿表示，資本市場(chǎng)要肩負(fù)起兩大使命：
一是資本市場(chǎng)要肩負(fù)起助力更高水平開(kāi)放的使命。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)秉持開(kāi)放合作共享的理念，加快推進(jìn)資本市場(chǎng)高水平雙向開(kāi)放，持續(xù)深化資本市場(chǎng)互聯(lián)互通，進(jìn)一步優(yōu)化滬深港通機(jī)制，擴(kuò)大滬深股通的投資范圍和標(biāo)的，不斷豐富內(nèi)地和香港全方位多層次務(wù)實(shí)合作，進(jìn)一步完善滬倫通業(yè)務(wù)，進(jìn)一步拓寬ETF互聯(lián)互通，共同推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)，支持鞏固香港國(guó)際金融中心地位。熱忱歡迎各國(guó)投資者更廣泛、更深入地參與中國(guó)市場(chǎng)，投資中國(guó)市場(chǎng)，在互利共贏中推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)金融融合發(fā)展。
二是資本市場(chǎng)要肩負(fù)起推動(dòng)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的使命。要充分發(fā)揮資本市場(chǎng)促進(jìn)創(chuàng)新資本形成的機(jī)制優(yōu)勢(shì)，大力推動(dòng)科技、產(chǎn)業(yè)與金融的良性循環(huán)，助力全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)再連接、再優(yōu)化、再鞏固。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)推進(jìn)科創(chuàng)板建設(shè)，加快推出將科創(chuàng)板股票納入滬股通標(biāo)的、引入做市商制度、研究允許IPO老股轉(zhuǎn)讓等創(chuàng)新制度，抓緊出臺(tái)科創(chuàng)板再融資管理辦法，推出小額快速融資制度，支持更多“硬科技”企業(yè)利用資本市場(chǎng)發(fā)展壯大。發(fā)布科創(chuàng)板指數(shù)，研究推出相關(guān)產(chǎn)品和工具。
易會(huì)滿指出，全球流動(dòng)性充盈甚至泛濫是大概率事件，各主要金融市場(chǎng)將可能共同面臨“資產(chǎn)荒”的問(wèn)題，優(yōu)質(zhì)上市資源的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈。在這方面，中國(guó)資本市場(chǎng)應(yīng)該有更多的擔(dān)當(dāng)。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)全面深化資本市場(chǎng)改革，切實(shí)增強(qiáng)中國(guó)資本市場(chǎng)的包容性和適應(yīng)性，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革。
易會(huì)滿指出，圍繞打造一個(gè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性資本市場(chǎng)的總目標(biāo)，證監(jiān)會(huì)將以貫徹落實(shí)新證券法為契機(jī)，加快完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，著力構(gòu)建權(quán)利義務(wù)邊界清晰、市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)范有序、市場(chǎng)主體誠(chéng)信自律的制度生態(tài)；堅(jiān)定推進(jìn)市場(chǎng)化改革，尊重市場(chǎng)規(guī)律，不做行政干預(yù)，更好保護(hù)和提升投資者活躍度，形成投融資均衡發(fā)展、市場(chǎng)交易高效透明、各類投資者積極參與的市場(chǎng)生態(tài)；進(jìn)一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度，對(duì)財(cái)務(wù)造假等惡性違法違規(guī)保持“零容忍”，嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律，凈化市場(chǎng)環(huán)境。
最后，易會(huì)滿表示，站在新的歷史起點(diǎn)上，上海國(guó)際金融中心將肩負(fù)新的使命、踏上新的征程。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將一如既往地大力支持上海國(guó)際金融中心建設(shè)，支持資本市場(chǎng)重大改革創(chuàng)新措施在上海先行先試。在要素市場(chǎng)建設(shè)方面，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)支持上海股票市場(chǎng)、交易所債券市場(chǎng)、期貨和金融衍生品市場(chǎng)開(kāi)放發(fā)展，支持交易所與境外市場(chǎng)加強(qiáng)多種形式的合作，進(jìn)一步提升國(guó)際服務(wù)能力，進(jìn)一步增強(qiáng)原油等大宗商品的國(guó)際定價(jià)影響力。在支持行業(yè)機(jī)構(gòu)做優(yōu)做強(qiáng)方面，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)鼓勵(lì)和支持外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立或控股證券基金期貨機(jī)構(gòu)，為外資機(jī)構(gòu)創(chuàng)造公平良好的市場(chǎng)環(huán)境；繼續(xù)支持本土機(jī)構(gòu)充分利用上海發(fā)展優(yōu)勢(shì)，努力打造國(guó)際一流投資銀行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。在優(yōu)化金融法治環(huán)境方面，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)與司法機(jī)關(guān)合作，支持上海在證券代表人訴訟、全國(guó)性證券期貨糾紛調(diào)解等方面積極探索實(shí)踐，努力建設(shè)法治誠(chéng)信資本市場(chǎng)的示范區(qū)。
